IPO企业职工薪酬的审计(4)

    资产重组，如收购子公司少数股东股权等，或者业务整合过程中的补偿或股份安排；
    对全体股东的配股或调节股东之间利益，即使偏向某个股东；
    小股东转让股份给高管。
    2. 对价的确定
    对价指股份的公允价值，是市场价格。但IPO企业尚没有公开活跃市场交易，确定对价时主要需遵守下列原则：
    （1）正常情况下，高管取得股份的公允价值介于同期每股净资产和同期入股的PE价格之间，当然也有低于每股净资产的可能，如房地产上市公司。PE要有一定的量，量太小没有代表性，但不代表PE价格就是公允价值，如何确定应有合理依据；
    （2）没有PE价格，可以用估值模型，评估价值也可以作为参考；
    （3）报告期前两年可以放宽估值方法的确定，但必须超过每股净资产；
    （4）由于高管间接持有的发行人股份不能直接变现流通，因此其公允价值与直接持股不同，可以采用估值模型确定。
    3. 会计处理
    （1）审核重点在最近一年一期，以前期间执行较宽；
    （2）关于相关费用摊销期限，证监会不鼓励分期摊销。如果约定高管取得股份后有服务期，行权后分期摊销也可以，但必须约定服务期满前离职，与股份相关利益必须流入企业，否则需一次摊销。
    （3）偶发性的股份支付形成的费用可以作非经常性损益处理。
    （二）通过发行审核的案例分析（以下案例分析是发行审核过程中的实务案例，仅供事务所在进行相关审计过程中参考，其前提还是应首先遵循企业会计准则的规定）
    案例一：
    1. 公允价值确定方法
    A. 按评估后净资产确定
    某企业2011年11月中小板上市，2010年股权激励时因无PE价格按净资产评估值确认了股份支付费用。
    B. 按PE价格确定
    某企业2011年11月中小板上市，2010年进行股权激励，1 个月后PE入股，按照PE价格计算股份支付费用。
    C. 以评估净资产为基础，参考PE价格确定
    某企业2011年8月中小市，2009年2月和2010年4月两次股权激励。2010年5月PE入股，将2010年4月按股份支付处理，公允价值按照评估净资产并参照PE价格进行调整。
    2. 关于处理时点
    前面三个例子中，均是对申报期间的最近一年发生的股权激励进行了处理，对申报报表前二年的事项未做处理,但也有在申报报表前二年进行处理的案例。