如何对各会计项目与要素进行税收筹划(2)

　　因此企业在融资时就要合理确定融资渠道，科学筹划融资比例和资本结构，才能确保税后利润最大化的实现。在息税前投资收益率大于负债成本率的前提下，负债比率越高，额度越大，其节税的效果越明显。当然，负债比率并非越高越好。随着负债比率的提高，企业的财务风险和融资成本会加大。当负债的成本率超过了息税前的投资收益率时，负债反而达不到节税目的。对于企业来讲，筹措资金时不能单纯地从资金成本高低来选择何种融资，还应考虑投资收益率、税收以及市场风险等因素，然后再决定合理的资金结构。企业可以在不违反国家经济政策和导向的前提下，利用企业财务杠杆的作用，通过财务会计的筹资决策实现企业节税的目的。

　　投资决策中的税收筹划

　　税收政策因国而异，即使在同一国内部，对不同地区、不同行业等方面的规定也有所不同。正是这种差异的存在，使企业在投资时有了选择的余地。企业在进行投资时，应从投资地点、投资行业（项目）和企业的组织形式等多方面进行优化选择。

　　1.投资地点的选择

　　投资者在选择投资地点时，除了要考虑基础设施、原材料供应、金融环境、技术和劳动力等常规因素外，不同地区的税制差别或区域性税收倾斜政策也应作为考虑重点。无论是国内投资还是国外投资，企业都必须认真考虑和充分利用不同地区的税制差别及区域性税收优惠政策。例如国家为了鼓励西部大开发相继出台了一些税收优惠政策。从全球范围看，有的国家或地区不征企业所得税，有的税率则高达50%以上。因此投资地点的选择，对企业投资净收益的影响是巨大的。企业投资地点选择得恰当，不仅可少交税，而且还完全符合政策导向和税法的立法意图，于己于国都有利。

　　2.投资行业的选择

　　同投资地点的选择相类似，有关行业性税收优惠及不同行业的税制差别也不容忽视。税收作为一个国家的主要经济杠杆，体现着国家政策。为了配合国家经济政策的贯彻实施，对符合国民经济发展规划和产业发展的企业投资，往往给予一定的税收优惠待遇。我国现行税制关于所得税在不同行业之间税收负担的差别较大。如从事农、林、牧、渔业项目的所得，从事国家重点扶持的公共基础设施项目投资经营的所得，从事符合条件的环境保护、节能节水项目的所得，可以免征、减征企业所得税；开发新技术、新产品、新工艺发生的研究开发费用可在企业计算应纳税所得额时加计扣除；国家需要重点扶持的高新技术企业，减按15%的税率征收企业所得税；符合条件的小型微利企业，减按20%的税率征收企业所得税。